2018年12月07日

中国企业全球化报告(2018)

来源:CCG



摘要

《中国企业全球化报告(2018)》是CCG对中国企业全球化发展持续追踪五年的研究成果。本报告从理论研究到实证研究,多角度全方面地对中国企业海外发展进行了梳理与分析。全书由总报告、评价篇、调查篇、专题篇、对策篇、案例篇和附录七部分组成。

在总报告中,归纳总结了2017~2018年全球对外投资以及中国企业对外投资的发展情况和特点。纵观全球对外直接投资,从投资区域来看,美欧亚备受投资者青睐;投资行业主要集中在服务领域;投资方式上,跨国并购与绿地投资双双出现下滑;虽然贸易保护主义波及全球,但国际投资政策依然趋向自由与便利化发展。中国企业对外直接投资方面,投资区域中心从北美转至欧亚;投资主体呈多元化发展;投资方式以并购为主,绿地投资持续下降;投资领域主要集中在制造业,高端制造业发展迅速。另外,本报告分析了2017~2018年中国企业海外发展面临的五大挑战,即中国企业海外发展,合规经营亟待与国际接轨;从“产品走出去”到“品牌走出去”,中国企业任重而道远;走进“一带一路”的中国企业困难显现;中美大国博弈下,中国企业美国投资遇阻碍;中国企业海外对外承包工程,PPP模式效率亟待提高。在深入分析的基础上提出相应的对策与解决方案,为中国企业海外发展提供参考与借鉴。

评价篇中,CCG在持续更新的中国企业全球化评价体系(2018)的基础上,以追踪收集的300家“走出去”的中国企业数据为基础,持续推出了具有影响力的中国企业全球化50强榜单。另外,在分榜单中我们推介了2018年中国企业全球化新锐50强榜单2018年“一带一路十大先锋企业榜单,2018年中国企业全球化创新十强推荐榜单。

在调查篇中,我们通过问卷调查和对论坛专家观点的汇总,收集了宝贵的一手资料进行分析。问卷调查部分,我们采取线上与凤凰网合作进行网上调查以及线下对企业的实地调研访谈相结合的形式,截止2018年8月15日共回收有效问卷213份。通过问卷调查,我们对企业“走出去”的基本情况进行统计,厘清中国企业走出去面临的主要问题,掌握政策环境变化对企业的影响,了解走进“一带一路”企业的现状与前景。专家观点汇总部分,根据2017年第四届“中国企业全球化论坛”,整理汇编了各界专家学者与企业家的观点。旨在更深入了解中国企业“走出去”的真实现状与存在的问题,为已经“走出去”和即将“走出去”的中国企业提供参考借鉴

在专题篇中,我们深入探讨了中国企业海外发展所面临的合规问题,民营企业海外投资实业研究,以及“一带一路”经贸合作的研究,并对中国企业海外发展的本质进行具体分析。

在对策篇中,我们探讨了中小企业海外发展的困境、邀请专业律师对中国企业跨境并购交易合同核心条款进行解读,对近期中、美、欧的准入法规对中企的影响进行分析,并对“走出去”的中国企业提出对策建议。

在案例篇,我们精选了福耀玻璃、复星、科锐国际、百度、京东、碧桂园、爸爸的选择、河南航投等八家中国企业“走出去”的经典案例。通过对案例的分析与解读,为中国企业海外发展提供借鉴与参考。

最后,在附录部分汇总了全球化智库(CCG)收集统计的2017~2018年对外投资事件,为读者了解中国企业海外发展提供帮助。我们希望本报告对推动中国企业海外发展走向更高层次提供理论基础,对国家有关部门制定政策提供有益参考。


目录

总报告

B.1 2018中国企业全球化发展现状与趋势      

王辉耀  苗绿

一、概述

二、2017-2018年全球对外直接投资的现状与特点分析

三、2017-2018年中国企业对外直接投资的现状与特点分析

四、2017-2018年中国企业全球化发展面临的五大问题与对策建议

五、结语

Ⅱ 评价篇

B.2 全球化智库(CCG)2018年企业全球化推荐榜   

CCG企业全球化研究课题组

B3. 中国企业全球化评价体系2018     

CCG企业全球化研究课题组

Ⅲ  调查篇

B.4 2018年中国企业对外投资调查分析报告  

CCG企业全球化研究课题组

B.5 中国企业全球化发展的新机遇、新挑战与新责任调查研究报告    

CCG企业全球化研究课题组

 

IV  专题篇

B.6 加快市场化企业投资,保障“一带一路”可持续发展

何伟文

B.7 “一带一路”经贸合作的现状和前景展望    

霍建国

B.8历史视角破局“走出去”的本质与战略启示:对标日本企业“走出去”的发展路径探寻中国制造“走出去”现状 

唐琪娃

B.9 强化企业合规管理  促进“走出去”稳健发展:中外企业合规经验与教训

丁继华

B.10 欧美等国家外资安全审查的趋势、内容与应对策略

卢进勇 李小永 韦洪斌

B.11 警惕和防范“技术冷战”思维冲击和影响我国创新驱动战略

赵 刚

V 对策篇   

B.12 初探中小企业“走出去”的困境与解决方案                     

吴 赟

B.13中国上市公司跨境并购交易合同主要条款法律分析   

张诗伟

B.14中国、美国、欧盟近期法律法规对中国境外投资的影响及相应对策   

邬国华 雷宇京

 

VI 案例篇

 

B.15从工具出海到技术出海,AI成中国互联网出海主引擎   

张亚勤

B.16借道并购整合全球资源,解读复星的全球化产业布局   

苗 绿

B.17福耀玻璃的国际化战略与启示   

董庆前 牛骁

B.18产业新城新模式助力马来西亚经济发展

 于蔚蔚

B.19以“空中丝绸之路”推动内陆地区融入全球化发展:河南航投参与“一带一路”的探索与实践   

张明超

B.20爸爸的选择“中国制造,世界研发”的品牌发展战略   

王胜地

 

B.21京东集团国际化的印尼样本:以核心优势深耕本地市场

 京东集团

B.22 科锐国际全球化发展与跨国服务实践   

王天鹏

 

Ⅶ 附录

B.23 2017-2018中国企业国际化事件统计

B.24 后记



序一   坚守:中国企业全球化的曲折前进之路

 

2017年全球经济进入平稳复苏轨道,然而受逆全球化和贸易保护主义等影响,全球对外直接投资出现大幅下降,2017年全球FDI(Foreign Direct Investment)同比下降23%,总额跌至1.43万亿美元。作为世界经济体系中的一员,2017年中国企业海外直接投资出现十年来的首次下滑,从2016年全球对外投资排名的第二位下滑至第三位,全年对外投资总额为1201亿美元。面对中国企业海外投资总额的下降,以及近年来中国与其他国家的贸易摩擦不断增多,特别是美国总统特朗普上台以来,中美贸易关系日益紧张,以致2018年3月开始,中美双方均对对方产品采取了反倾销措施,对相关商品提高关税,中美“贸易战”之声甚嚣尘上,最终搞得中美两国企业和民众人心惶惶,更引发了股市下跌,市场惊慌。一时质疑之声四起,中国加入世贸组织的选择是否正确?中国对外贸易之路将走向何方?中国是否应该继续支持经济全球化?中国企业在新的时代背景下是否还要“走出去”?如何“走出去”?

现实的不明朗总是会给人们前进的信心带来丝丝疑虑,但看问题不应仅看当前和表面,而应关注整体发展历程和深层逻辑。2018年正值中国改革开放40年,也是中国加入WTO的成人之际,还是中国推进全面深化改革的五年历程节点,这样关键的年份,借CCG《中国企业全球化报告(2018)》推出之际,回顾总结中国企业全球化的四十年,客观理性分析今天的挑战与机遇,展望中国企业全球化的未来之路,是非常必要的。

一、回顾:中国企业全球化的过去40年

中国企业全球化必然需要中国企业“走出去”的环节。新中国成立后至1978年的三十年间,中国企业也曾在海外开展一些投资活动,虽然当时的海外分支机构规模小、发展慢,但中国企业“走出去”的微弱萌芽却也为中国企业在改革开放后至今的40年发展进程提供了经验和基础。回望改革开放四十年中国经济的发展历程,事实上也是中国企业的兴衰历史,中国企业从墨守成规、蜗居一方到勇敢的走出国门再到成为21世纪世界经济全球化的重要推动者和践行者,回顾中国企业全球化的峥嵘四十年,有助于更好地指导我们应对今天的挑战。

第一,中国企业全球化的初步发展期。1978年十一届三中全会宣布中国实施改革开放,将工作重心转移到经济建设上来,各种有利于经济发展的政策法规相继出台,国内企业到海外投资办厂得到了初步发展。1979年国务院颁布了15项经济改革措施,其中第13项提出:“允许出国办企业”,使得中国企业走出去得到官方认可。从此,以中国化工进出口总公司、中国五矿进出口总公司、上海机械进出口公司等为代表的外贸公司凭借着建国初期的经验,和敢闯敢拼的精神开启了中国企业的全球化之路。直至1992年,中国各类企业已经在120多个国家和地区开办了4117家合资、独资和合作生产企业,总投资额达32.04亿美元。

第二,中国企业全球化的调整发展期。1993年开始,中国决定实行经济结构调整,紧缩银根,让过热的经济实现软着陆,因此中国企业全球化的进程进入了结构调整和清理整顿阶段,也导致从1993年至新世纪初期,中国企业全球化的发展速度放缓。有数据显示,这一阶段,中国企业对外直接投资为12.78亿美元,批准设立海外企业1500家左右。直接投资的范围则扩大到开发国外资源和制造加工业,此外还包括进出口贸易、工程承包、咨询服务等第三产业。当时环境下,世界经济全球化几乎成为世界各发达国家的共识,世界经济水平远高于我国跨国公司的发展水平,但看到了差距就看到了努力的方向。在总结这一阶段经验后,中国政府提出了要发展比较优势产业,更要重视有实力的国有企业走出去,以国内国外两个市场、两种资源全力支持中国企业在海外发展。

第三,中国企业全球化的快速发展期。新世纪到来,中国企业全球化的发展进程随着中国加入世界贸易组织(WTO)而逐步加快,不仅是外国商品和资本快速流入中国,中国企业全球化也呈现前所未有的高速发展。入世加快了中国经济与世界经济融合的进程,不仅推动了中国经济的发展,也促进世界经济的增长和世界经济全球化的进程。但入世以来中国企业海外发展机遇与挑战并存。在机遇方面,中国入世是全世界的巨大利好,使得全球开始享受中国作为一个世界工厂所生产出来的价廉物美的产品,相当于中国正进行着一个“世界级别的扶贫工程”,入世18年,使国人开阔了眼界,解放了中国对外贸易的生产力,真正实现了以改革促开放,以开放促发展的愿景。在挑战方面,在WTO规则的约束下,大部分国家都在向贸易自由的方向努力,但由于现行规则的不完善,贸易保护主义经常无孔不入,因此采取以WTO不直接冲突的各种保护措施,已经成为经济全球化过程中贸易保护主义的普遍形态。中国企业在入世后,早期由于廉价劳动力红利而受到发达国家反倾销、反补贴的贸易保护手段调查,现阶段,随着中国科技实力增强,逐渐走向产业链顶端,发达国家又开始以技术壁垒、知识产权保护和绿色壁垒为理由对中国进行调查。尽管入世十八年间,中国企业全球化进程屡受挫折,但目前中国已经成为世界第三大对外投资来源国和第二大外国直接投资目的国,成果显而易见。

二、博弈:中国企业全球化的现实纷争

2018年3月,美国开始向中国频频出击,多次向中国各类出口产品加征关税,中美贸易关系成为热点话题,“中美贸易战”一触即发,但对于当前中美之间的贸易分析不可过分渲染和夸大,以“贸易战”命名只会给双方企业和民众带来恐慌,并会引起股价大跌。

2001年中国入世后,中美之间打过很多所谓的“反倾销战”、“反补贴战”,但世界经济依旧向前发展,世界贸易也没有因此而止步,当前的贸易纷争是一个市场行为,是扩大化的贸易摩擦。2009年,美国国际贸易委员会以中国轮胎扰乱美国市场为由,向中国输美轮胎连续三年分别加征55%、45%和35%的从价特别关税;2010年10月,美国贸易代表办公室宣布,应美国钢铁工人联合会申请,对中国政府所制定的一系列新能源政策和措施开展301调查,最终中美在WTO争端解决机制下进行磋商解决;2012年,时任美国总统奥巴马否决了中国三一重工的关联公司在美风电投资项目;2012年,美国众议院以国家安全为由禁止中国两家通讯设备制造商华为和中兴进入美国;2018年起,美国商务先后对中国铝箔、钢铁和污水管道配件分别加征106.09%、25%和109.95%的反倾销税。的确,美国对中国采取的贸易保护政策对中国企业全球化进程带来重大损失,特别是在特朗普上台以后,美国“不按套路出牌”的风格更使中国企业在海外投资时心惊胆战,但必须清楚认识到,对奉行“美国优先”政策的特朗普领导下的美国政府而言,削减贸易赤字就是他的优先项,美国对华加征关税就是在“意料之中”。

诚然,对待贸易纷争的心态要理性,解决问题的手段也要慎重。削减贸易逆差是一个渐进的过程,必须以市场化的方式来解决,采取行政化的方法或者强硬的贸易政策措施将欲速则不达。从当前中国采取的反制手段来看,我们的反应是很有节制的,说明我们想为今后一系列的贸易谈判留下更大的空间,这是处理中美经贸关系这样重大的国际经贸问题时需要把握的重要原则,不要因为一次贸易纠纷就动摇了对整个形势的判断,中美当前的贸易摩擦看成是美国对中国的战略发生了重大变化,那会导致后续的一系列误判。从全球产业链的布局来看,美国的消费者和中国产业链上下游的伙伴会站在中国一方,因此双方的谈判和回旋余地依旧很大。

三、展望:中国企业全球化的未来之路

改革开放40年、入世18年,中国企业随着时代的风帆破浪前行,成果丰硕。最新数据显示,2017年中国货物贸易进出口总值27.79万亿元人民币,相较去年增长14.2%,世界贸易大国的地位岿然不动。尽管中国企业在全球化进程中不畏挑战和艰险,成功抓住机遇和自身优势,已经成为世界贸易大国,但面对中国企业全球化的未来之路,依旧要谦虚谨慎,时刻保持危机感与紧迫感,不可沾沾自喜。

2013年,习近平主席提出“一带一路”建设倡议,为中国企业全球化搭建新平台,为世界经济全球化提供新机遇。中国企业要走好“一带一路”,做好对外投资和可持续发展,需要加强与各国、各地区企业的全方位、宽领域、多层次的合作;中国企业要在“一带一路”沿线上承接为当地人民办实事、办好事的项目,做好沿线国家和地区的民心工程,赢得当地民心,才能扩大中国企业的国际美誉度和影响力。无论是国有企业还是民营企业都应在“一带一路”发展中找到自身的存在意义和角色,特别是要提升民营企业的社会参与感与社会责任感,使民营企业在整个社会和国家当中能够赢得尊重。而国有企业也应勇于承担起政局相对动乱、发展相对薄弱国家的重大项目承接,用于面对投资发展风险,承担好“一带一路”项目中的开路先锋。

“一带一路”建设已经成为正在进行中的现实,也是中国企业全球化未来发展的关键机遇与平台。因此,CCG在本报告中特别关注了中国企业全球化在“一带一路”上的表现。总体来看,中国企业全球化的进程是历史趋势,不可倒退,不仅在“一带一路”建设框架下努力向前发展,还要在过去的发展历程中汲取经验,而非妄自菲薄,打退堂鼓。我们一定要坚持走改革开放的道路不动摇,坚持走中国特色社会主义市场经济道路,遵守世贸协定,积极融入世界经济发展大势,让中国企业在全球市场中获得利润,也让世界分享中国改革开放的红利。正是在对中国企业全球化满怀希望、对世界经济全球化积极支持的观点指引下,全球化智库(CCG)对2017年中国企业全球化的诸项成果、面临难题进行深入浅出的分析从而撰写成报告。希望这本《中国企业全球化报告(2018)》能够为在曲折道路上前行的中国企业提供光明的指引。一时的挫折和摩擦并不能影响全局发展的正确方向,只有道路正确才能行远。

 

 

 

 

全球化智库(CCG)主席

龙永图

2018年9月

 

 

 

 


序二经济全球化新形势下的中国企业“走出去”

 

经济全球化从上世纪80年代末90年代初开始迅速发展,对世界经济产生了深远影响。在科学技术的推动下,国际贸易、国际金融、国际投资以及技术、信息和人员在国际范围内自由流动,推动了全球资源配置效率的提高,世界经济获得了长足发展。我国积极加入经济全球化的发展进程,尤其是在加入世界贸易组织后,逐步成为经济全球化的重要参与者、受益者和贡献者。

在这一背景下,我国企业对外投资从无到有,一路发展到了世界领先水平。2000年3月第九届全国人大三次会议正式提出实施“走出去”战略以来,我国企业对外投资开始了快速发展的历程,尤其是进入21世纪后,我国企业对外投资高歌猛进,“走出去”迎来了大发展的黄金期。2015年,我国对外直接投资实现历史性突破,位列全球第二,仅在美国之后。据国家商务部统计数据,2016年我国对外直接投资在实现连续14年快速增长之后,创下了1961.5 亿美元的历史新高,同比大幅增长34.7%。

企业的发展壮大和提升离不开全球化布局。企业发展到一定阶段,进行全球化经营不仅是完成产业转型升级的需要,也是自身实力增强后开始在全球范围内配置资源的必然。在经济全球化的今天,企业的经营活动不可能囿于一国一地一市场,必然要在条件成熟时走向世界,去寻求市场、资源和技术。福耀集团就是中国最早“走出去”进行海外投资的制造企业之一。1994年在美国成立美国绿榕玻璃工业有限公司,负责在北美销售汽车玻璃,开始进行海外扩张;20年后,在积累了丰富的全球化发展经验后,福耀开始在美国大规模投资建厂,先后建立了“代顿工厂”和“芒山工厂”。福耀的对外投资始终专注于自己的主业,没有做房地产,也没有做金融,从2011年投资俄罗斯加州首府卢加市到后来投资美国,一直围绕着汽车玻璃制造这个主业。

但是,近年来,发达国家推进经济全球化发展的意愿减弱,单边主义和贸易保护主义抬头,多种“逆全球化”举措出现。从2016年开始,以英国脱欧、欧洲民粹主义抬头、反对自由贸易的特朗普赢得美国大选,及世界贸易增长缓慢、保护主义增强等为代表,逆全球化现象集中升温。美国总统特朗普上任后签署了第一份行政命令,正式宣布美国退出跨太平洋贸易伙伴协定(TPP),之后更是退出了《巴黎协定》、联合国教科文组织等一系列国际协议。

伴随着“逆全球化”现象,投资保护主义盛行。很多国家制定了安全审查和反垄断制度。一些国家以环境规制权为理由,通过法律和行政手段对跨国企业进行变相规制限制;一些国家通过进行国家安全审查和反垄断审查、诉讼的形式对外资流入进行限制。例如美国的外国投资委员会(CFIUS),它的审查更加复杂化,对企业赴美投资构成了严重阻碍。据联合国贸易和发展会议的《世界投资报告》显示,2017年全球外国直接投资(FDI)下降了23%,主要原因是超大型并购及企业重组减少导致跨国并购下降29%,其中美国FDI流入量大幅下降了40%,降至2750亿美元。

与此同时,我们也看到,在我国企业海外投资热情最高涨的这两年,自身也暴露出来一些问题。在非主业领域的投资逐渐增多,甚至出现一些资本逐利型的投资。如投资于房地产、酒店、娱乐业、体育俱乐部等领域,投资金额巨大,甚至有的是大规模举债投资。这些非理性、高风险、高负债的投资行为引起了国家和社会的重视。近期,这些投资行为也在逐步调整,逐渐回归理性。从国家商务部发布的数据,我们看到,2018年上半年,我国企业对外投资主要流向了租赁和商务服务业、制造业、采矿业以及批发和零售业,房地产业、体育和娱乐业对外投资没有新增项目。

当前引起各方关注的中美经贸关系,不仅影响全球化的走势,也是中国企业投资美国的重要影响因素。当前中美经贸冲突加剧,今年来美国已连续几次宣布对中国进口产品加征关税。与此同时,美国也收紧了对外资的审查。近期美国总统特朗普签署了新财年的“国防授权法案”,加强了美国外资投资委员会(CFIUS)的职能,要求CFIUS更加严格审查外资收购美国公司,并对外国投资美国企业提供国家安全评估报告。未来中国企业投资美国,将面临比以往更多的不确定性和更加严格的审查。因而,提高对风险的掌控能力,加强对合规经营的重视,是未来中国企业投资美国乃至全球的至关重要的功课。

中国企业全球化过程中合规经营的重要性愈发凸显。随着各国政府和国际组织加强监管,以及单边主义和贸易投资保护主义的威胁,合规风险成为企业全球化经营中的主要风险,合规竞争也成为全球化企业新的竞争规则。中国企业必须高度重视企业海外投资经营所面临的合规风险,如果不能遏制这一风险,中国企业将难以“走出去”,即使走出去了,也难以在海外持续发展。近些年,企业在实施国际化的过程中,违规经营事件频繁发生,一些国际知名跨国企业在华进行商业贿赂的事件时有见诸报端。而中国“走出去”企业的合规经营问题也开始凸显。“合规”已经成为中国企业适应全球竞争新规则和新方式的必由路径,是全方位“走出去”的关键所在,应根植于企业的文化和意识之中,成立专门的合规部门,建立完善的合规管理体系,保证合规管理制度的落地执行。

过去数十年,经济全球化对世界经济发展做出了重要的贡献,成为不可逆转的时代潮流,但在另一方面,经济全球化也面临新的挑战,全球治理机制面临调整、完善和重塑。在经济全球化遭遇曲折的时候,中国成为新一轮全球化的支持者、塑造者和引领者。中国在全球治理中主张开放包容、普惠平衡的理念,结果上更加追求公正共赢。在国际经贸方面,中国支持多边贸易体制,进一步扩大开放,实施了一系列扩大开放的重磅举措,大幅度放宽市场准入,创造更有吸引力的投资环境,并加强知识产权保护。中国提出的“一带一路”倡议,将为中国企业“走出去”提供新的机遇和更广阔的天地。中国企业的海外投资,也将引领新一轮全球化进程,为建设人类命运共同体做出贡献。

 

 

全球化智库(CCG)资深副主席

福耀玻璃工业集团股份有限公司董事长

河仁慈善基金会创办人、捐赠人

曹德旺

2018年9月




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