追根溯源地讲，东四十条是北京一条东西走向的胡同，而金门大桥是旧金山一座沟通南北的桥。

今天，东四十条是48岁的涂志云和他亲手创立并任CEO的信用宝金融信息服务（北京）有限公司（以下简称为信用宝）办公所在地；而23年前的金门大桥上则是他为美国FICO日日奔波的人生回忆。“从东四十条到金门大桥有多远？”这个问题就像“从信用宝到FICO有多远”一样充满故事性。

准确而言，信用宝是国内一家以小额信贷为主的网络借贷平台。其实，在互联网金融圈儿泡久了，你会听到很多人跟你讲“做大交易规模、做大组织、做响品牌，是P2P不可不循的生存路径”，但这些真的好像跟涂志云和他的信用宝没有多大关系。

上世纪90年代中期，涂志云拿着他人生第一个Offer，离开加州伯克利大学，到了FICO这家在美国为世界顶级金融机构提供信用评估、信贷风险管理服务而着称的上市公司。每天上下班，金门大桥是他必经之路，咸湿的海风、橘色的阳光，填满了他整整四年的FICO信用局评分系统人生岁月。2001年从斯坦福归来，涂志云发现在美国几乎人人知晓信用卡，中国竟然是块处女地。4年后，就在个人开信用卡还需要拿出一堆证明“我妈是我妈”的环境里，他在北京东西十条创立“我爱卡”网，专攻信用卡市场申领的网上营销。2011年，我爱卡开始涉足个人贷款领域。2013年，同一地标，为了把我爱卡和互联网金融结合起来，涂志云和他的团队推出了自己的贷款产品——“信用宝”。

时至今日，信用宝已有1134名员工、全国开设37个服务网点。去年，在令很多网贷业者陷入“晕圈”的监管细则征求意见稿落地前月余时间里，信用宝完成两件“人生大事”，A轮获1亿元融资，肖建聪的朗玛峰领投，德同资本、中美创投跟投；资金托管签约廊坊银行。3月10日采访涂志云的当天，信用宝的总成交额破10亿元。“完成B轮”和“变身成为银行的渠道、服务商”已列在今年他们的目标中。

一盘大棋

1134名员工以及10亿元的历史累计成交额，在今天很多平台业者眼里好像是组有点矛盾的数据。在政法大学金融创新与法制教育的讲堂里，一位国资系P2P平台的朋友跟记者聊天，2016年排除万难他们也要实现全国业界口碑前五名，而目前为止他们员工总数没有突破200人，在去年年中时，他们的累积成交额就已达到百亿元。

跟涂志云聊天时总能隐隐感到他的心中似乎有着更大的一盘棋，“我希望做一家中国的FICO，这个念头差不多在2002年就有了。”在那个没有信用卡、银行没有信用管理的年代，涂志云就已敢这样想了。

差不多23年前，涂志云参与开发了作为美国消费信贷风险管理行业标准的FICO信用评分，后来该评分被北美几乎所有的金融机构采用，“那时跟当学徒一样，一当就是四年，一年干一个项目，我做了包括美国、南非在内四个国家信用局项目，回国后我又做过香港的项目。”可以说，涂志云是资深的信用体系建设亲历者。

在今天的中国互联网金融圈里有个好玩的现象，大家都在谈FICO，但在21世纪初并不是这样，只有在中国金融体系最顶级的技术人员才知道FICO评分的存在与价值。诚然，在那个时代的中国，不要说互联网金融，连互联网也只是刚刚起步门户ISP的“中国人离信息高速公路有多远——向北1500米”一块中关村广告牌而已。

“信用宝是想做一点尝试，我们是互联网金融平台，这是核心定位，但其实还是希望做成信用管理之类的公司。”从涂志云言语中，可以感知到从一家网贷平台到提供信用管理服务的公司，两者间的距离不是一个“转型”所能概括，这不仅是征信牌照的问题，借贷数据也阻在其间。

即便在今天我们开始谈论“信用创造价值”的环境里，也只初步形成了以“央行征信中心+8家个人征信牌照商+各家拥有个人借贷数据的网贷业者”这样一种征信基本雏形。大面积的信息孤岛没有打破，信贷服务底层行业共认的信用评分也就无从谈起。因此，涂志云说，“在中国现在互联网金融环境里，有大的、但没有特别强的，这就是现实，包括我们自己，信用宝也尚在成长中。”

“每个公司都有自己的基因，信用风险管理就是我们的基因。基于我们对个人信用风险管理的理解，信用宝更专注于做微型贷款，从几千元到几万元，因此，标的都是来自于老百姓实实在在的需求。”涂志云表示，“信用宝”这三个字，既代表了商业模式，也代表了理想。希望能够给每个中国人建立起自己的信用宝评分。“我们有技术也有能力把它变成现实，依靠信用宝评分获得每位国人应该得到的信用价值。”

金融创新“三板斧”

一个职业棋手的“可怕”之处，除了棋术外还有棋风，正如令人类生畏的“阿尔法狗”。而涂志云本人就定义了信用宝基因后的棋风。“根据我自己多年在FICO的工作经验，信用宝内部有一套相对比较符合中国特色的信用评估方法。从2013年，信用宝平台第一款产品推出起，我们就把创新放在非常重要的位置。”涂志云把信用宝的金融创新戏称为“三板斧”，即风险管理的FICO化、业务运营平台的移动化、服务模式的O2O化。

“三板斧”也从另一方面解释了为何目前信用宝是千人规模而非二百人。从主体人员构成上看，信用宝技术团队会占到近17%，而线下信审团队会占到近50%的比例。涂志云预测，2016年依然是一个继续发展的年份，业务量可能会翻一倍。但信用宝从来不是那种“业务要做到多大”的平台，很多东西是需要时间进行准备的。面对同业对交易量的关心，涂志云同样显得淡然，“我没有太关心这个事，三板斧的目标就是把自己的用户服务好，获取优质资产，并完成对其的信用评估，除此之外没有其它。”

也许观点类似，江南愤青的一篇“电商模式的P2P今年必然寿终正寝”的文章，吸引了涂志云的注意，“关于电商似的思维，拿交易量做话语权，这样的时代终将逝去。我们是要看真正服务了多少好客户，客户的质量其实很重要，需要形成安全稳妥的交易需要，从获客、到征信、到审批、再到撮合成交易，以及交易后的这些后续催款服务，这些都是要由平台来帮助来完成的。光是开发审批系统、反欺诈系统就是一个很复杂的事情，而且这些都是有我们自主知识产权的。”

“未来这些直营店会加量吗？”当谈到这个话题时，涂志云并没有想走以量取胜的棋路。一千人的团队，在互联网金融的江湖里并不算豪，三四万人、全国几百家线下店规模的平台大有人在。“我认为人海战术的成长空间会受到很多约束，而且它的服务效率并不高，但是线下网点的功能还是需要的。所以信用宝对此是清醒的，线上线下打通的O2O模式，才是我们认定的未来。”

在信用宝，如果有人对用户的需求不在乎，涂志云是会拍桌子的。“我们现在这三板斧还是在一边磨、一边练的阶段。”但如果非给“三板斧”设定一个达成期限，他希望是在今年。

深挖洞、广积粮、缓称王

有业者总结互联网金融人的特质曾说“互金人就是操着金融的心，干着互联网的事儿”，而电商般的地推广告、砸品牌，就是去年E租宝事件前在行业内曾经相当主流的营销方式。

颜值与口碑是需要花银子的，要不然就不会有“颜值经济学”这个新名词了。

但一个相当有趣的现象是，某次跟友人的闲聊，细细的算下来，在互联网金融的江湖里，还真有那么一些“非主流”对砸银子保持克制的创业者，而且技术男居多，涂志云算得上是一位。

去年拿到A轮融资后，在深圳的宝安机场，某位信用宝同仁看到别家张扬的广告，曾问过老板是否该有所动作，涂志云送给他九个字“深挖洞、广积粮、缓称王”。

他从来没有说过不用广告获客，但涂志云认为信用宝的重点永远在资产端，互联网金融的核心是风险管理，谁控制资产端，谁有话语权。理财端永远是大品牌的游戏，只要平台的流量大，就可以拿到很多的资金。但优质的资产，是需要一道一道审核，特别像信用宝主做微型标的平台。涂志云举了一个例子“假设你要完成100亿元的交易，平均每单1万元，那就意味着你需要做到100万个用户、100万次的申请、100万次的借款批准；而如果你要做到100万次的批准，那意味着你得扫上500万个借款申请量”，“所以，如何对优质资产的获取、信用评估，是信用宝的重点。我们不会去考虑砸广告。”

涂志云是个念旧的人，十几年前FICO从纳斯达克转板到纽交所的一个纪念白瓷杯，他至今视如珍宝；涂志云也是个很坚持的人，如果再一次选择是否网贷平台创业时，他说会是跟今天一样的结果。

吴晓波有句人生顿悟，颇为到位，“所有的青春都是在为中年做准备”。快到知天命阶段的涂志云眼里，“创业者基本上都是九死一生，但你把所有的事情串起来，其实是有自己的内在逻辑的，一个人的命运也许在某个时刻就已注解好了。”